Сельскохозяйственное производство существовало в Египте на протяжении почти 8 тыс. лет, но лишь с середины 1970-х годов оно перестало быть единственным источником существования для большинства египтян.

Вплоть до середины 20 в. подавляющее большинство населения страны проживало в сельской местности.

Городская цивилизация Египта очень древняя. Александрия была основана еще Александром Македонским, и хотя официальной датой основания Каира считается 969 год, городские поселения в этом районе существовали со времен первых фараонов. На протяжении столетий Каир был не только политическим, но и торговым центром и играл огромную роль в качестве перевалочной базы на перекрестке путей из Африки, Аравии, Индии, Сирии, Балкан и Северного Средиземноморья.

Основы современной египетской экономики были заложены при Мухаммеде Али, который правил страной в 1805-1849. В то время началось выращивание хлопка для экспорта в европейские страны, более интенсивное строительство дамб и каналов. Благодаря крупномасштабным общественным работам полностью изменилась система орошения, что позволило круглогодично выращивать сельскохозяйственные культуры. К эпохе правления Мухаммеда Али относится также строительство первых железных дорог и модернизация портов.

Отсутствие стимулов к производству, доступа к современным технологиям и наплыв дешевых промышленных товаров из Европы сковывали развитие промышленности в 19 в. Местное текстильное производство было ограничено введением английской администрацией специального налога на египетских производителей.